ESS 시장 성장 수혜…매출 비중 '35.2%→61.5%' 급증
'바르질라·허니웰' 고객사 확보…베트남 추가 증설 고심
'대형 ESS' 신제품 출시…내년부터 고객사 납품 예정
서진시스템의 에너지저장장치(ESS) 사업부가 추가 고객사 두 곳의 확보에 성공했습니다. 두 곳 모두 글로벌 업체로 관련 매출은 내년부터 발생할 전망입니다. 이에 따라 서진시스템은 베트남 법인의 설비 확대를 고심하고 있습니다. 이미 베트남 공장의 증설을 진행하는 상황인데, 추가적인 생산능력 확보 필요성이 대두되고 있습니다.
◆ ESS 시장 성장 수혜…매출 비중 '35.2%→61.5%' 급증
서진시스템은 본사를 중심으로 국내외 종속법인 19곳으로 구성된 글로벌 메탈 플랫폼 전문 공급업체입니다. 종속법인은 국내에 4곳, 해외에는 베트남 9곳, 중국 3곳, 미국 2곳, 헝가리 1곳 등 총 15곳을 보유하고 있습니다.
서진시스템의 주요 사업부문은 ▲ESS(에너지저장장치) 장비 사업 ▲전기자동차 및 배터리 부품 사업 ▲반도체장비 사업 ▲통신장비 사업 ▲산업기계 및 생활가전 사업 ▲중공업 부품 사업 등으로 나눌 수 있습니다.
각 사업부의 주요 제품을 살펴보면, ESS 장비 사업부는 배터리를 제외한 에너지저장장치 전체를 생산 및 조립합니다. 전기자동차 및 배터리 부품 사업은 배터리 모듈 부품과 배터리 팩, 모터케이스 등을 생산하고 있으며, 반도체 장비 사업부는 반도체 식각·증착 공정의 웨이퍼 이송장비, 전원구동장치 등의 제품군을 갖추고 있습니다.
통신장비 사업의 이동통신(5G) 장비 외에도 인공위성 부품 및 안테나 등도 생산합니다. 이 외 사업부는 다이캐스팅과 PCB(인쇄회로기판), 공작기계 등을 제조하고 있습니다.
서진시스템의 ESS 장비와 전기자동차 및 배터리 부품 사업부는 제품을 생산해 최종 고객사에 직접 납품합니다. 반면 반도체 장비는 제조사에게 납품한 뒤, 제조사가 반도체 소자업체에게 최종 납품합니다. 통신장비 역시 제조사에게 공급하면 통신사 등이 엔드유저(end-user)가 됩니다.
이 중 핵심 사업은 ESS입니다. 지난해 기준 전체 매출에서 ESS 사업부가 차지하는 비중은 35.2%에 달합니다. 그 다음으로는 반도체 장비가 17.9%, 통신장비 17.8%, 전기자동차 및 배터리 부품 사업 13.5% 순으로 매출 비중이 높습니다. 산업기계 및 생활가전과 중공업 부품 사업 등 기타 사업부의 비중은 15.6%를 차지하고 있습니다.
서진시스템의 ESS 사업부는 시장 성장의 수혜를 톡톡히 누리고 있는데요. 전 세계적으로 화석연료 중심 에너지 정책을 탈피하고 신재생에너지 중심의 정책을 시행하고 있기 때문입니다. 글로벌 시장조사업체인 S&P 글로벌은 2023년 BESS(Battery-ESS)의 연간 설치량이 79GWh(기가와트시)에서 2030년 500GWh까지 성장할 것으로 예상하고 있습니다.
이에 따라 서진시스템의 올해 1분기 연결기준 매출액은 전년대비 72.3% 증가한 3257억 원을 기록했습니다. 사업부별 매출액 비중은 ESS장비 사업 61.5%, 전기자동차 및 배터리부품 사업 9.4%, 반도체장비 사업 10.3%, 통신장비 사업 8.9%, 기타사업 9.9%입니다. 올해 들어 ESS 사업부의 비중이 높아지고 있으나, 사업 다각화가 매우 잘 진행됐습니다.
◆ '바르질라·허니웰' 고객사 확보…베트남 추가 증설 고심
서진시스템의 주요 생산거점은 베트남 법인입니다. 총 30만평 이상의 부지에 대규모 생산 시설과 제조 설비를 보유하고 있습니다. 베트남 법인은 부품 및 설비 내재화와 전 제조공정(소재, 부품, 금형, 가공, 도금, 도장, 조립, 검사)의 수직 계열화를 진행해 생산성과 가격 경쟁력이 높습니다.
베트남 법인은 크게 박장과 박닌 두 곳으로 나뉩니다. 박장공장은 총 16만 평, 박닌은 14만 편입니다. 현재 박장공장은 3.5만 평 규모로 추가 증설을 진행하고 있습니다. 두 곳의 연간 생산능력은 2조 원 수준입니다.
서진시스템의 핵심 제품인 ESS 역시 이 베트남 법인에서 만들어지고 있습니다. 현재 서진시스템의 ESS 핵심 고객사는 글로벌 1위 업체인 플루언스 에너지(Fluence Energy)와 포윈에너지(Powin Energy)입니다. 특히 플루언스와는 독점 OEM(주문자상표부착생산) 계약을 맺고 있습니다.
고객사는 중국의 CATL 등에서 ESS용 배터리를 주문해 서진시스템의 베트남 공장들로 보냅니다. 박장 및 박닌공장은 이를 받아서 ESS를 조립 및 제조한 후 고객사가 지정한 발전단지로 배송합니다. ESS 장비에 들어가는 부품 중 PCB를 제외한 모든 부품은 서진시스템이 직접 제조하고 있습니다. PCB 또한 내재화가 꾸준히 진행되는 상황입니다.
최근에는 신규 고객사 확보에도 성공했습니다. 지난해부터 서진시스템은 ESS 사업부의 추가 고객사 확보를 진행해 왔는데요. 올해 하반기 성과를 낸 것입니다.
서진시스템 IR 담당자는 "글로벌 업체 W와 H사향으로 현재 시제품이 나간 상황이고, 양산 매출에 대해서 협의 중에 있다"고 전한 바 있습니다. 그리고 W사와 H사는 내년부터 서진시스템으로부터 ESS를 공급받을 예정입니다. W사는 바르질라(WARTSILA), H사는 허니웰(Honeywell)입니다.
이 외에도 기존 고객이던 삼성SDI의 ESS 신제품 'SBB(삼성배터리박스) 1.5'에도 올 하반기부터 부품을 공급할 예정입니다. 서진시스템은 어떤 부품을 공급하는지는 밝히지 않았습니다. 다만 전방 고객사가 다각화된다는 측면에서 서진시스템 ESS 사업부의 수주 증가 및 실적 성장을 기대할 수 있겠습니다.
서진시스템 IR 담당자는 "현재 추가적인 투자 계획도 있다"며 "ESS 사업부의 경우 늘어나는 매출에 대응하는 측면 및 고객사 별로 전용라인을 필요로 한다"고 설명했습니다.
◆ '대형 ESS' 신제품 출시…내년부터 고객사 납품 예정
ESS 사업부는 시장의 성장 및 추가 고객사 확보 외에도 모멘텀이 더 있습니다. 대형 ESS 신제품 출시입니다. 최근 서진시스템은 고객사와의 연구개발을 통해 20피트 규모의 ESS 개발에 성공했습니다. 현재 납품하는 ESS의 경우 대부분 7피트 크기입니다.
일반적으로 항구 부두에 쌓여있는 컨테이너의 크기가 40피트임을 감안하면, 20피트는 어마어마한 크기입니다. 서진시스템은 새롭게 개발한 ESS 장비를 내년부터 고객사에게 납품할 계획입니다. 현재 납품하는 ESS 대비 크기가 3배 가량 큰 만큼, 사용하는 부품의 가격과 마진도 높아질 전망입니다.
서진시스템 IR 담당자는 "올해 실적 가이던스는 ESS 7000억 원을 포함해 매출액 1조3000억~1조4000억 원"이라며 "올해부터 내년까지 ESS 사업부의 성장이 가파를 것으로 예상한다"고 설명했습니다.
백청운 더인베스트 기자 cccwww07@theinvest.co.kr
