네이버·카카오 등 플랫폼사 이어 디앤씨미디어 등 CP사들도 확장성 주목
글로벌 흥행 신화를 쓴 웹툰 '나 혼자만 레벨업'(이하 '나혼렙')이 한국에서 드라마로 제작되며 디앤씨미디어 등 웹툰 관련주들이 들썩이고 있다.
최근 일본 인기 만화 '원피스', 한국 웹툰 '무빙' 등이 드라마나 영화로 성공적인 안착에 이어 '나혼렙'의 드라마도 호평을 얻을 수 있을지 귀추가 주목된다.
13일 관련업계에 따르면 '나혼렙'은 내년 1월 애니메이션 방송 예정으로 웹튼 IP의 확장을 늘려가고 있다.
웹툰은 웹(Web) + 카툰(Cartoon) 의 합성어로 PC와 모바일 전용으로 제작된 만화를 의미한다. 웹툰은 기존 전통 만화산업과 달리 콘텐츠-플랫폼-네트워크-디바이스로 구성된다.
'창작-제작-유통-소비'로 구성된 전통 만화산업과 달리 온라인 시대 성장성이 더욱 커진 구조다.
실제 국내 웹툰 산업은 2017년 3,800억 원에서 2021년 1조 5,560억 원으로 310% 성장했다.
웹툰은 이전 하나의 저작물이 터지면 컨텐츠를 다양한 영역으로 펼쳤던 OSMU 방식(2차 저작물)이 주류였지만 최근에는 초반부터 활용성과 확장성을 염두에 둔 슈퍼 IP가 대안이 되고 성장성으로 이어지고 있다.
통상 웹툰 산업의 BM은 웹툰/웹소설 결제로 인한 수익이 대부분이다. 현재 업계는 편당 결제로 수익을 창출하고 이에 대한 배분은 앱스토어 30%, 플랫폼 20%, CP(Contents Provider)사 20%, 작가 30%의 구조다.
최근에는 웹툰이 2차 저작물로 제작되며 미니멈개런티(MG, 일회성 수익 발생) 계약 체결부터 최근 RS방식(수익의 일정 %를 IP 사용료로 수취), 2차 저작물에 공동 투자해 지분율에 비례한 수익 배분을 받는 방식으로 확대 중이다.
플랫폼사와 CP사 등이 상호 의존하며 경쟁 관계로 협력이 진행되는 셈이다.
웹툰산업에서 플랫폼사는 작품을 수급해 독자들에게 공급하는 업체다. 대표적으로 네이버웹툰, 카카오페이지, 키다리스튜디오, 미스터블루 등이 대표적인 플랫폼사에 속한다.
CP사는 작품을 기획/개발해 플랫폼사에 공급하는 업체로 디앤씨미디어, 대원미디어, 미스터블루 등이 대표적 상장 기업이다.
이들 기업들은 웹툰산업의 성장과 함께 IP를 확보와 팬덤 비즈니스화, OSMU 등을 통해 산업 성장의 과실을 얻고 있다.
특히 재미있는 IP를 확보하면 이를 기반으로 레버리지가 가능하다. 흥행이 다양한 분야에서 이어질 수 있는 셈이다.
또한 관련 캐릭터의 산업화로 수익성도 더욱 늘어나는 추세다.
다만 아직까지 팬층이 소수이다 보니 팬덤 기반(Q)을 넓히는 것은 제한적이다.
현재 웹툰산업은 기존 팬들의 애정도(ARPPU)를 높이는 방식으로 발전해왔지만 최근 팬덤이 발전하면서 OSMU가 활발해지고 있어 향후 성장성은 충분하다.
◆플랫폼·CP사 확장성 늘린다
웹툰산업의 핵심축인 플랫폼사와 CP사들이 국내를 넘어 글로벌 시장으로 판을 키우고 있다.
신한투자증권 지인해/김아람 연구원에 따르면 현재 웹툰 플랫폼사인 네이버는 웹툰/라인망가 운영을 통해 성장성을 키우고 있다. 최근에는 왓패드 인수, 콘텐츠퍼스트 지분투자, 문피아 지분투자, CANVAS(영어권 작가 타겟) 운영하며 전세계 147개국 이상에서 10개 언어로 웹툰 서비스 제공 중이다.
카카오 역시 카카오페이지/웹툰/픽코마 운영하며 웹툰 플랫폼을 강화 중이다. 여기에 타파스, 래디쉬, 우시아월드 인수로 노블코믹스에 강점을 가지고 있는 카카오의 업역을 확대 중이다.
또한 카카오는 대원씨아이, 디앤씨미디어, 일본 카도카와 같은 CP사들에 투자를 확대하며 웹툰 밸류체인을 구축 중이다.
이외에도 키다리스튜디오는 니치 장르 플랫폼인 봄툰, 레진코믹스, 델리툰 운영하고 있고 미스터블루는 국내 최대 무협 웹툰/웹소설 플랫폼 운영 중이다.
이외에도 탑코미디어는 지난해 탑코의 일본 유통사업부 200억 원에 양수받고 탑코재팬을 통해 일본 전용 웹툰 플랫폼인 탑툰 JP를 런칭 중이다. 탑툰 JP는 유통부터 자체 플랫폼까지 일본 내 투트랙 사업 구조 완성했다는 평가를 받는다.
작품 기획/개발 등 발굴해 플랫폼사에 공급하는 CP사도 최근 주목받고 있다.
통상 CP사들은 제작사 모델과 스튜디오 모델로 구분할 수 있다.
현재 제작사모델은 작가들로부터 발행권을 위임받아 유통하고 일부 수수료 수취(RS), OSMU 수혜가 제한적이지만 스튜디오모델은 CP사가 직접 작가를 고용해 웹툰을 제작하는 방식으로 하이리스크-하이리턴 구조다.
CP사중 최근 주목 받는 기업은 디앤씨미디어다.
디앤씨미디어는 업계 최다 수준의 계약작가/작품 수 보유하고 있고 산하에 14개 출판소설/웹소설 브랜드 운영 중이다. 최근 디앤씨미디어는 카카오페이지향 노블코믹스를 공급하며 외형 성장을 이루고 있다.
특히 이 기업은 산하에 3개의 스튜디오를 설립/인수해 일반 제작사 모델에서 스튜디오 모델로 확장을 꾀하고 있다.
대원미디어와 미스터블루도 CP사에서 주목해 볼 만한 회사다.
먼저 대원미디어는 IP 유통관련 다양한 사업(일본 IP 국내 유통 / 닌텐도 굿즈 등)을 통해 매출을 끌어올리고 있다. 이어 미스터블루는 웹툰 및 웹소설 플랫폼에 더해 게임 중심의 사업구조로 CP와 플랫폼의 역할을 병행 중이다.
카카오페이지 흥행작 IP를 다수 보유한 미스터블루는 최근 자체 웹툰 제작에도 돌입하며 역량을 키워나가고 있다.
이외에도 네이버웹툰 인기작을 다수 연재중인 웹툰 스튜디오인 와이랩도 최근 작가진을 직접 고용하며 투자를 확대 중이다.
관련업계는 웹툰/웹소설 관련주로 플랫폼사들과 더불어 CP사인 디앤씨미디어를 주목하고 있다.
특히 디앤씨미디어는 내년 1월초 방영이 확정된 '나 혼자만 레벨업'을 통해 내년 추정 매출 807억 원 영업이익 144억 원 시현이 가능하다는 이유다.
여기에 넷마블 게임으로 재탄생한 IP가 게임 흥행이 될 경우 성장성은 더욱 늘어날 것으로 전망된다.
관련업계 한 관계자는 “'나 혼자만 레벨업'의 파급효과와 더불어 디앤씨미디어가 주목받고 있다”며 “ 인기를 끌고 있는 하나의 IP로 다양한 파생 IP가능해 성장성은 더욱 늘어날 것”이라고 설명했다.
이현종 더인베스트 기자 shlee4308@theinvest.co.kr
