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MH에탄올
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▲ 110 (2.46%)
2026-10-07 17:35 기준
핵심 재무 지표
밸류에이션
시가총액284억
PER-6.54배낮을수록 저평가·업종비교
PBR0.44배1배 미만 자산가치 하회
PSR0.34배낮을수록 매출대비 저평가
PCR2.28배낮을수록 현금창출 대비 저평가
EV/EBIT45.81배낮을수록 저평가
이익수익률2.18%높을수록 유리
PEG—1 미만 성장대비 저평가
배당수익률5.46%높을수록 유리
배당성향—30~50% 통상
EPS-701원높을수록 양호
BPS10,339원높을수록 양호
수익성
영업이익률5.20%높을수록 양호
순이익률-20.69%높을수록 양호
매출총이익률36.07%높을수록 양호
ROE-27.24%≥10% 양호
ROA-7.07%≥5% 양호
ROIC1.58%≥WACC(약 8%↑)
ROC(Greenblatt)6.30%높을수록 우량
안정성
부채비율285.51%≤100% 안정
유동비율20.22%≥100%(200%↑ 우량)
당좌비율15.23%≥100% 안정
성장성
매출 성장(YoY)-14.85%
영업이익(YoY)-11.07%
순이익(YoY)+39.66%
EPS 성장-244.91%
매출 3Y CAGR-5.07%
대가 지표
Altman Z0.25부실위험
Piotroski F3 / 9높을수록 양호
CFO 수익률43.93%높을수록 양호
Graham Number—주가와 비교(하회 시 저평가)
Graham 상승여력—+면 저평가
NCAV(주당)-24,267원주가>NCAV 통상
Net-Net아니오주가<NCAV면 예
※ 값은 TTM(최근 4개 분기 합산) 기준. EV = 시가총액 + 순부채(부채총계−현금, 근사), BPS = 자본총계/주식수(근사), ROIC 투하자본 = 자본 + 순부채(근사).
Altman Z는 표준(제조업) 모델, Piotroski F는 보유 데이터 기준(분모 표시).
— 는 계산에 필요한 데이터가 없는 경우입니다.
잠정 실적 공시
| 기간 | 구분 | 매출 | 영업이익 | 순이익 | 영업이익률 | 순이익률 | 공시일 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 연간 | 손익구조변동 연결 | 947억 -5.7% |
95억 -11.1% |
-119억 +39.6% |
10.02% | -12.52% | 2026-02-10 |
재무상태 (손익구조변동 공시 기재분 · 당기 / 전기)
| 기간 | 자산총계 | 부채총계 | 자본총계 | 자본금 |
|---|---|---|---|---|
| 2025 연간 |
2,616억 전기 4,017억 |
1,987억 전기 3,246억 |
629억 전기 771억 |
46억 전기 46억 |
※ 영업(잠정)은 결산 확정 전 회사가 자율 공시한 잠정 실적, 손익구조변동은 매출·손익이 30%(대규모법인 15%) 이상 변동해 의무 공시한 건입니다. 모두 확정 전 수치이며 정식 보고서에서 달라질 수 있습니다.
※ 금액 아래 증감률은 전년 동기 대비입니다. 영업이익률·순이익률은 해당 공시의 당기 값으로 산출했습니다(매출이 양수인 경우만). 행에 마우스를 올리면 공시 사유가 표시됩니다.
※ 정정 표시는 정정 공시 반영분입니다. 금액은 억/조 표기.
업종 내 랭킹
해당 종목은 업종 랭킹 산출 기준(아래)에 해당하지 않아 랭킹을 제공하지 않습니다.
※ 업종 랭킹 기준: 국내 상장(KOSPI·KOSDAQ·KONEX)만 · 외국기업 제외 · 금융·지주·리츠·바이오벤처(매출 1,000억 미만) 제외 · 최근 3분기 영업이익·순이익 모두 흑자인 기업만 · 같은 업종(섹터) 내 비교. 지표별 분모는 해당 지표가 유효한 기업 수(예: PER은 흑자 기업만)라 서로 다를 수 있습니다.
투자 대가 스코어 (그레이엄·버핏 등 공통 조건 20개)
해당 종목은 업종 랭킹 산출 대상이 아니어서 투자 대가 스코어를 제공하지 않습니다.
※ 투자 대가들의 공통 조건(저평가·수익성·안정성·성장 이력·퀄리티) 통과 여부로 채점한 참고 점수입니다.
총 105점 = 밸류에이션 28 · 수익성 26 · 안정성 19 · 성장·이력 22 · 퀄리티 10점 배분이며, 산출 불가 지표는 미통과로 처리됩니다.
업종 랭킹 산출 대상 종목에만 제공되며, 투자 판단의 근거가 아닌 스크리닝 참고용입니다.
AI 분석 리포트
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공시 시그널 대시보드 (코너 데이터 + 최근 5년 공시 이력 자동 분석)
긍정 신호 3
- 자사주 취득 이력 (5년)3건
- 배당 공시 (5년)5건 꾸준
- 무상증자 (5년)1건
유의 신호 0
포착된 유의 신호가 없습니다.
시그널 레이더 5축 · 0~5점, 넓을수록 안정·긍정
5년 공시 활동 프로필 대분류별 공시·이벤트 건수
※ 규칙 기반 자동 분석입니다 — 긍정: 자사주 매입(소각)·내부자 순매수·배당·무상증자 / 유의: CB·BW 잠재 물량·유증/CB 반복·소송(반복 피소·청구금액)·내부자 순매도·자사주 처분·감자·최대주주 변동. 레이더 점수는 위 신호들의 가중 합산이며, 공시에 없는 정보(실적·업황 등)는 반영되지 않습니다. 본 지표는 참고용으로, 투자 판단과 책임은 이용자 본인에게 있습니다.
데이터 코너 속 이 종목 (지금 진행 + 최근 5년 이력)
자사주 매입·소각
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재무 정보
연간 실적 (최근 5개년)
| 기간 | 매출 | 영업이익 | 순이익 | 영업이익률 | 순이익률 | 매출 YoY |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 | 947억 | 95억 | -118억 | 10.02% | -12.51% | -5.68% |
| 2024 | 1,004억 | 107억 | -196억 | 10.62% | -19.55% | -4.80% |
| 2023 | 1,055억 | 189억 | 52억 | 17.93% | 4.94% | -4.73% |
| 2022 | 1,107억 | 219억 | 119억 | 19.80% | 10.75% | +8.48% |
| 2021 | 1,021억 | 233억 | 87억 | 22.86% | 8.51% | — |
분기 실적 (단일분기, 최근 8개)
| 기간 | 매출 | 영업이익 | 순이익 | 매출 YoY | 매출 QoQ |
|---|---|---|---|---|---|
| 2026 Q2 | 175억 | 32억 | 16억 | — | — |
| 2026 Q1 | 210억 | 5억 | 20억 | — | — |
| 2025 Q4 | 234억 | 11억 | -183억 | — | — |
| 2025 Q3 | 225억 | -4억 | -27억 | — | — |
| 2025 Q2 | 271억 | 80억 | 41억 | — | — |
| 2025 Q1 | 216억 | 8억 | 51억 | — | — |
| 2024 Q4 | 250억 | 7억 | -161억 | — | — |
| 2024 Q3 | 254억 | -89,662,728원 | -28억 | — | — |
연환산 (TTM) (분기말 시점별, 최근 6개)
| 기간 | 매출 | 영업이익 | 순이익 | 영업이익률 | 순이익률 |
|---|---|---|---|---|---|
| 2026Q2 TTM | 844억 | 44억 | -175억 | 5.20% | -20.69% |
| 2026Q1 TTM | 940억 | 92억 | -150억 | 9.74% | -15.94% |
| 2025Q4 TTM | 947억 | 95억 | -118억 | 10.02% | -12.51% |
| 2025Q3 TTM | 963억 | 91억 | -96억 | 9.43% | -10.02% |
| 2025Q2 TTM | 991억 | 94억 | -97억 | 9.51% | -9.82% |
| 2025Q1 TTM | 1,012억 | 100억 | -116억 | 9.88% | -11.42% |
※ 분기는 단일분기 기준(Q4 = 연간 − Q3 누적). YoY는 전년 동기, QoQ는 직전 분기 대비 매출 증감률. 금액은 억/조 표기.
조직 정보
임원 현황 (기준 2025 · 8명)
윤현의 사장 사외 상근
학력·경력
학력
- 이화여자대학교 의학대학
경력
- 의 합포의료재단 이 사장
- 서안주정 주 사외이사
김일환 대표 이사 전무 상근
ASSUMPTION UNIVERSITY 호텔경영학과
前) Black Energy 이사
前) (주)MH에탄올 상무이사
現)용원개발(주) 전무이사
現)(주)진해오션 …
학력·경력
경력
- Black Energy 이사
- 주 MH에탄올 상무 이사
- 용원개발 주 무 이사 (~현재)
- 주 진해오션 대표이사 (~현재)
최동호 대표 이사 회장 상근
동의대학교 경제학과
現)용원개발(주) 대표이사
現)대한주정판매(주) 감사
現)(사)한국주류산업협회 이사
現)서안주정(주) 사외이사
現)MH Bio Energy 이…
학력·경력
학력
- 동의대학교 경제학과
경력
- 용원개발 주 대표이사 (~현재)
- 대한주정판매 주 감사 (~현재)
- 사 한국주류산업협회 이사 (~현재)
- 서안주정 주 사외이사 (~현재)
- MH Bio Energy 이사 (~현재)
- CJ Cambodia 이사 (~현재)
최현호 감사 상근
경남대학교 회계학과
前)(주)MH에탄올 전략기획본부장
前)(의)합포의…
학력·경력
학력
- 경남대학교 회계학과
경력
- 주 MH에탄올 략기획 본부장
권경록 전무 이사 사외 상근
진주전문대 세무회계과
前)(주)MH에탄올 상무이사
現)(주)MH 바이오텍…
학력·경력
경력
- 주 MH에탄올 상무 이사
- 주 MH 바이오텍 대표이사 (~현재)
- MH 트레이딩 주 대표이사 (~현재)
이태희 이사 사외 상근
마산공업고등학교
前) (주)MH에탄올 생산관리부장
학력·경력
학력
- 마산공업고등학교
경력
- 주 MH에탄올 생산관리 부장
이제일 상무 이사 상근
창원대학교 환경공학과
前)(주)MH에탄올 생산이사
학력·경력
학력
- 창원대학교 환경공학과
경력
- 주 MH에탄올 생산 이사
홍승욱 사외 이사 상근
학력·경력
학력
- 연세대학교 법학과
경력
- 서울동부지방검찰청 차장 검사
- 수원지방검찰청 검 사장
- 광주고등검찰청 검 사장
직원 현황 (기준 2026 · 반기보고서)
전체56명
정규직51명
계약직5명
1인 평균급여3,660만원근속 11년 2개월
임원 보수현황 (기준 2025 · 사업보고서 · 전년 2024 대비)
인원
5명
–
보수총액
15억
▲ 85,801,000원 (+6.2%)
1인 평균보수
2억 9,325만원
▲ 17,160,000원 (+6.2%)
| 유형 | 인원 | 보수총액 | 1인평균 | 전년대비(총액) |
|---|---|---|---|---|
| 등기이사(사외이사, 감사위원회 위원 제외) | 3 | 13억 | 4억 4,433만원 | ▲ 84,800,000원 (+6.8%) |
| 감사 | 1 | 99,963,000원 | 9,996만원 | ▲ 4,001,000원 (+4.2%) |
| 사외이사(감사위원회 위원 제외) | 1 | 33,300,000원 | 3,330만원 | ▼ 3,000,000원 (-8.3%) |
※ 보수총액은 해당 사업연도 개시일부터 공시서류 작성기준일까지 재임·퇴임한 등기이사·사외이사·감사위원회 위원이 지급받은 근로소득·기타소득·퇴직소득의 합계이며, 보수지급금액이 없는 임원은 인원수에서 제외됩니다.
임원 개인별 보수(5억원 이상)는 퇴임·미등기 임원 등을 포함할 수 있어 집계 대상이 달라, 위 보수총액과 개인별 합계가 일치하지 않을 수 있습니다.
임원 개인별 보수 (5억원 이상 · 기준 2025 사업보고서)
| 성명 | 직위 | 보수총액 |
|---|---|---|
| 최동호 | 회장 | 9억 |
| 권경록 | 전무 | 7억 |
주주총회 승인금액
| 구분 | 인원 | 승인금액 |
|---|---|---|
| 이사 | 4 | 20억 |
| 감사 | 1 | 2억 |
최대주주 현황 (기준 2026 반기보고서)
최대주주 등 합계 지분율
43.81% → 43.93%
| 성명 | 관계 | 종류 | 지분율(기초→기말) | 주식수(기말) |
|---|---|---|---|---|
| 최동호 | 본인 | 보통주 | 43.51% | 3,210,191 |
| 권경록 | 특수관계인 | 보통주 | 0.19% → 0.27% | 20,051 |
| 최한겸 | 특수관계인 | 보통주 | 0.11% | 8,411 |
| 김일환 | 특수관계인 | 보통주 | 0.00% → 0.04% | 3,000 |
소액주주 현황 (기준 2025 사업보고서)
소액주주 수5,914명
전체 주주 대비—
보유 주식수2,606,661주
보유 비율—
공시·이벤트 (최근 6개월)
- 취득예정금액
- 5억
- 취득예정주식
- 130,000주
- 취득기간
- 2026-06-26 ~ 2026-09-23
- 취득방법
- 유가증권시장을 통한 장내 직접취득
- 취득목적
- 주가 안정 및 주주가치 제고
- 배당가능범위내 취득
- 1,060,251주 (14.3%)
- 1일 매수한도
- 13,000주
- 위탁투자중개업자
- BNK투자증권
- 취득예정금액
- 4억
- 취득예정주식
- 100,000주
- 취득기간
- 2026-06-02 ~ 2026-09-01
- 취득방법
- 유가증권시장을 통한 장내 직접취득
- 취득목적
- 주가 안정 및 주주가치 제고
- 배당가능범위내 취득
- 970,000주 (13.1%)
- 1일 매수한도
- 10,000주
- 위탁투자중개업자
- BNK투자증권
- 신주식수
- 6,201,433주
- 액면가
- 500원
- 1주당 배정
- 1주
- 배정기준일
- 2026-10-20
- 배당기산일
- 2026-01-01
- 상장예정일
- 2026-11-10
- 발행주식총수
- 7,378,526주
- 자기주식
- 1,072,751주
- 유통주식수
- 6,305,775주
- 보고구분
- 일반
- 보유비율
- 43.89%
- 보유주식수
- 3,238,653주
- 주요체결
- 1,250,000주 (16.94%)
- 대표보고자
- 최동호
- 보고사유
- 주식담보 계약해지
- 보고자
- 김일환
- 관계
- 대표이사 전무 (등기임원)
- 소유비율
- 0.04% (+0.04%p)
- 소유주식수
- 3,000주 (+3,000)
- 성명·법인
- 최동호
- 관계
- 본인
- 주식종류
- 보통주
- 기말 주식수
- 3,210,191주
- 기말 지분율
- 43.51%
- 성명·법인
- 권경록
- 관계
- 특수관계인
- 주식종류
- 보통주
- 기말 주식수
- 20,051주
- 기말 지분율
- 0.27%
- 성명·법인
- 최한겸
- 관계
- 특수관계인
- 주식종류
- 보통주
- 기말 주식수
- 8,411주
- 기말 지분율
- 0.11%
- 성명·법인
- 김일환
- 관계
- 특수관계인
- 주식종류
- 보통주
- 기말 주식수
- 3,000주
- 기말 지분율
- 0.04%
- 성명·법인
- 최동호
- 관계
- 본인
- 주식종류
- 보통주
- 기말 주식수
- 3,210,191주
- 기말 지분율
- 43.51%
- 성명·법인
- 권경록
- 관계
- 특수관계인
- 주식종류
- 보통주
- 기말 주식수
- 20,051주
- 기말 지분율
- 0.27%
- 성명·법인
- 최한겸
- 관계
- 특수관계인
- 주식종류
- 보통주
- 기말 주식수
- 8,411주
- 기말 지분율
- 0.11%
- 성명
- 최동호
- 직위
- 대표 이사 회장
- 등기·상근
- 사내이사 · 상근
- 담당 업무
- 총괄
- 최대주주 관계
- 본인
- 성명
- 김일환
- 직위
- 대표 이사 전무
- 등기·상근
- 사내이사 · 상근
- 담당 업무
- 총괄
- 최대주주 관계
- 해당사항없음
- 성명
- 이제일
- 직위
- 상무 이사
- 등기·상근
- 사내이사 · 상근
- 담당 업무
- 공장장
- 최대주주 관계
- 해당사항없음
- 성명
- 홍승욱
- 직위
- 독립 이사
- 등기·상근
- 독립이사 · 비상근
- 담당 업무
- 독립 이사
- 최대주주 관계
- 해당사항없음
- 성명
- 최현호
- 직위
- 감사
- 등기·상근
- 감사 · 상근
- 담당 업무
- 감사
- 최대주주 관계
- 해당사항없음
- 성명
- 윤현의
- 직위
- 사장
- 등기·상근
- 미등기 · 상근
- 담당 업무
- 총괄
- 최대주주 관계
- 배우자
- 성명
- 권경록
- 직위
- 전무 이사
- 등기·상근
- 미등기 · 상근
- 담당 업무
- 회계 자금
- 최대주주 관계
- 해당사항없음
- 성명
- 이태희
- 직위
- 이사
- 등기·상근
- 미등기 · 상근
- 담당 업무
- 생산
- 최대주주 관계
- 해당사항없음
- 구분
- 주정 · 남
- 직원 수
- 50명
- 평균 근속
- 11년 2개월
- 연간급여 총액
- 18억
- 1인평균 급여
- 3,383만
- 구분
- 주정 · 여
- 직원 수
- 6명
- 평균 근속
- 3년 11개월
- 연간급여 총액
- 3억
- 1인평균 급여
- 4,847만
- 이사 수
- 4명
- 사외이사 수
- 1명