한온시스템

당사는 OEM(주문자생산방식) 납품을 주로 하는 자동차 열 관리 시스템 단일품목 제조회사로서 한국내에는 대전공장, 평택공장, 울산공장, 아산공장, 경주공장을 보유하고 있으며 본사 및 해외법인 모두 자동차의 열 관리 시스템을 생산하는 단일 사업부문을 영위하고 있습니다.당사의 사업부문의 주요 구성 항목은 다음과 같습니다.

주요구성항목의 가격 정보는 '2. 주요 제품 및 서비스'의 '나. 주요 제품 등의 가격변동추이 항목' 을 참고하시기 바랍니다. 자동차용 공조제품 전문업체인 당사의 2026년 반기 매출액은 5조 6,235억으로 전년도 반기 매출액 대비 약 2.7% 증가 하였으며, 주요 매출처로는 현대자동차, 현대모비스, Ford 등이 있으며 각각의 매출액에 대한 비중은 19.4%, 20%, 11% 입니다.연결회사는 단일 영업부문을 영위하고 있으며, 영업부문별 정보를 공시하지 아니합니다. 소재 지역별 항목별 내역은 다음과 같습니다.

가. 업계의 현황

(1) 산업의 특성 신제품 개발, 미래 기술력 확보, 품질 성능 등에 있어서 자동차 부품 산업은 자동차 산업에 직접적인 영향을 받고 있습니다. 자동차 부품 업체들은 개발 단계에서부터 완성차 업체와 긴밀한 협력을 통하여 자동차 제조에 필요한 부품을 개발, 생산, 판매하고 있으며, 완성차 업체들은 다수의 자동차 부품 업체들로부터 부품을 공급받아 자동차를 생산하는 주문자 상표 부착 생산방식(OEM) 관계를 맺고 있습니다.

(2) 산업의 성장성 2024년 세계 자동차 산업은 경기 침체에 따른 소비 심리 위축으로 내수의 경기 부진이 지속되었습니다. 고금리, 높은 가계 부채 등에 의한 전기차 판매 저조 등으로 부진을 보였으며, 수출은 유럽 지역 감소에도 불구하고 최대 수출시장인 북미시장으로의 견조한 수요 지속 및 국산 SUV, HEV 차량의 글로벌 수요 확대 등으로 증가하였습니다.2025년 자동차 산업은 친환경차 및 수입차 중심의 수요 구조 변화가 뚜렷하게 나타나며 산업 전반의 성장성이 질적으로 재편된 한 해로 평가됩니다. 내수 시장에서는 전기차 브랜드의 판매 확대와 연말 프로모션 효과가 수입차 판매 증가의 주요 요인으로 작용하였으며, 이는 소비자 수요가 가격 경쟁력과 브랜드 중심으로 재편되고 있음을 보여줍니다. 반면, 수출은 글로벌 시장 내 경쟁 심화와 일부 완성차 업체의 물량 조정, 전년도 높은 생산 실적에 따른 기저효과 등이 복합적으로 작용한 결과로 감소하였습니다.

2026년 반기 자동차 내수 판매는 개별소비세 인하 종료를 앞둔 선수요 유입과 친환경차 판매 확대 영향으로 전년 동기 대비 증가하였고, 수출은 점진적인 생산 정상화와 북미 시장 중심의 견조한 수요에 힘입어 전년 동기 대비 소폭 증가한 수준을 기록하였습니다.내수, 수출 모두 여전히 친환경차 판매 비중이 지속적으로 확대되고 있으며, 하이브리드 차량의 성장세는 내수에서 다소 둔화되었으나 북미 시장을 중심으로 높은 성장세를 기록하였으며, 전기차 역시 수출 증가세를 이어갔습니다.미국 자동차 전문지 Automotive News에서 발표한 세계 100대 자동차 부품업체 매출액 순위에 따르면, 국내 부품업계 중 가장 규모가 큰 현대모비스는 6위를 기록하였고, 현대트랜시스는 4단계 상승한 27위를 기록했습니다.당사는 매출액 77억 달러로 5단계 상승한 34위를 차지하였습니다. 주1) (단위 : 백만$)

주1) 자료: 세계 100대 자동차부품업체 현황(Automotive News)

1) 업체별 해외시장 판매 현황 (단위 : 천대)

자료: 현대/기아

2) 업체별 국내시장 판매 현황(승용) (단위 : 천대)

자료 : 한국자동차산업협회

(3) 경기변동의 특성 자동차 부품의 대부분은 완성차 업체의 주문자 상표 부착 생산 방식(OEM)으로 공급되고 일부 직수출과 애프터서비스 및 보증수리용으로 판매되고 있습니다. 따라서 자동차 부품 산업은 자동차 산업에 의하여 직접적으로 영향을 받는 바, 자동차 부품 업체들의 내수 및 수출도 완성차 업체들의 추세를 따르고 있습니다.자동차 수요는 경기 변동과 밀접한 관계를 맺고 있습니다. 특히, 자동차 보급이 일정 수준 이상에 도달해 자동차 수요의 증가세가 둔화 내지는 정체를 보이는 시기에는 그 관계가 더욱 뚜렷하게 나타납니다. 자동차 보급이 본격화될 때에는 경기 변동에 상관없이 자동차 수요가 급격히 늘어나지만, 일정 수준 이상에 도달한 이후에는 경제 성장률 변화 등 경기 변동에 대한 민감도가 커지기 때문입니다.

한편, 경기 침체기에는 투자 위축과 고용 감소로 인한 소비 둔화가 중산층 이하에서 크게 나타나면서 대표적 내구재인 자동차 수요는 다른 소비재에 비해 더 큰 폭으로 감소하는 특성을 나타냅니다.

1) 국내 자동차 생산 2026년 상반기 국내 자동차 생산은 부품 수급 차질과 중동 지역 지정학적 리스크 장기화에 따른 수출 둔화, 국내 수요 부진 등의 영향으로 전년 동기 대비 소폭 감소한 약 211만 대 수준을 기록하였습니다.한편 전동화 모델을 중심으로 한 생산 비중 확대가 지속되며 전체 생산 구조의 고도화가 진행되고 있으며, 친환경차 생산 확대는 배터리 및 전장부품 중심의 부품 조달 구조 변화와 공급망 재편을 가속화하고 있습니다. 이에 따라 자동차 부품 산업에서는 기술 경쟁력 확보와 공급망 안정성 제고의 중요성이 지속적으로 확대되고 있습니다.

2) 국내 자동차 판매 (내수)2026년 상반기 국내 자동차 내수 판매는 개별소비세 인하 종료(2026년 6월 30일)를 앞둔 선수요 유입과 친환경차 판매 확대 영향으로 전년 동기 대비 증가한 약 84만 8천 대 수준을 기록하였습니다.여전히 친환경차 판매 비중은 지속적으로 확대되고 있으며, 하이브리드 차량은 성장세가 다소 둔화되었으나 안정적인 수요를 유지하였고, 전기차는 신차 출시 확대와 가격 경쟁력 개선에 힘입어 높은 성장세를 지속하였습니다.다만 개별소비세 인하 종료 이후 선수요 효과의 소멸과 고금리 기조 지속, 경기 둔화 우려 등은 하반기 내수 시장의 변동성을 확대시키는 요인으로 작용할 것으로 전망됩니다.

3) 국내 자동차 판매 (수출) 2026년 상반기 자동차 수출은 점진적인 생산 정상화와 북미 시장 중심의 견조한 수요에 힘입어 전년 동기 대비 소폭 증가한 수준을 기록하였습니다.친환경차 수출 비중 확대가 지속되고 있고, 특히 하이브리드 차량은 북미 시장을 중심으로 높은 성장세를 기록하였으며, 전기차 역시 수출 증가세를 이어갔습니다반면 플러그인 하이브리드 차량(PHEV)은 유럽 시장에서는 전기차가, 미국 시장에서는 하이브리드 차량이 수요를 대체하면서 부진한 흐름을 나타내고 있습니다. 또한 중동 지역의 지정학적 긴장과 글로벌 물류 불확실성은 물류비 및 운송 기간 증가 요인으로 작용하며 수출 환경의 불확실성을 확대시키고 있습니다. 상기 자동차 생산, 내수 및 수출은 한국자동차산업협회의 '2026년 06월 자동차산업 동향' 자료를 인용하여 작성하였습니다.

(4) 경쟁요소 최근 글로벌 자동차 산업은 단순한 가격 경쟁을 넘어 관세, 보조금, 환경 규제 및 공급망 정책이 결합된 복합적인 정책 경쟁 구도로 변화하고 있습니다. 특히 미국 인플레이션 감축법(IRA)과 유럽연합(EU)의 탄소배출 규제 강화, 중국의 자국 산업 보호 정책 등 주요 시장의 산업 정책이 생산 입지와 공급망 구성, 판매 전략에 직접적인 영향을 미치고 있습니다. 북미 시장에서는 세액공제 요건 충족 여부, 배터리 원산지 규정 및 현지 생산 요건 등이 실질적인 경쟁 요소로 작용하고 있으며, 이에 따라 현지 생산 확대와 공급망 현지화 전략의 중요성이 지속적으로 증가하고 있습니다. 한편 글로벌 전기차 시장은 초기 고성장 국면 이후 이른바 'EV 캐즘(Chasm)' 현상이 나타나며 성장 속도가 둔화되고 있습니다.

이에 따라 글로벌 완성차 업체들은 전기차 중심 전략과 함께 하이브리드 차량 중심의 포트폴리오 확대를 병행하고 있으며, 중국 업체를 중심으로 한 가격 경쟁 심화 역시 글로벌 경쟁 환경 변화의 주요 요인으로 작용하고 있습니다. 또한 소프트웨어 중심 자동차(SDV), 자율주행 기술, 차량용 인공지능(AI) 및 커넥티드 서비스 경쟁이 확대되면서 자동차 산업의 경쟁 요소는 가격과 품질 중심에서 소프트웨어 경쟁력 및 고객 경험 중심으로 빠르게 전환되고 있습니다. 중동 지역 지정학적 긴장 지속, 해상 물류 불확실성, 에너지 가격 변동성 확대 등은 제조원가 및 물류비 부담 요인으로 작용하고 있으며, 이에 따라 공급망 안정성 확보와 비용 효율성 제고가 기업 경쟁력의 핵심 요소로 부각되고 있습니다. 종합적으로 자동차 산업의 대외 환경은 정책 기반 경쟁 심화, 전기차 시장 성장 둔화와 경쟁 격화, 공급망 및 지정학 리스크 확대, 소프트웨어 중심 경쟁 구조 전환 등이 동시에 진행되는 방향으로 변화하고 있으며, 기업의 경쟁력은 생산 능력뿐만 아니라 현지화 전략, 공급망 대응력, 소프트웨어 및 친환경차 기술 경쟁력 등에 의해 결정되는 경향이 강화되고 있습니다.

(5) 자원조달상의 특성자동차 산업의 자원조달 구조는 글로벌 분업 체계에서 지역 중심의 공급망 구조로 빠르게 전환되고 있습니다. 완성차 업체들은 기존의 외부 협력사 중심 분업 구조를 유지하면서도 공급망 안정성과 정책 대응력을 고려한 전략적 조달 체계 구축을 강화하고 있습니다.특히 배터리, 차량용 반도체 및 핵심 광물(리튬, 니켈, 흑연 등)에 대해서는 특정 국가 의존도를 축소하기 위한 공급망 다변화가 가속화되고 있으며, 북미 및 유럽 지역에서는 현지 조달 비중 확대가 정책적으로 요구되고 있습니다. 이에 따라 주요 완성차 업체들은 현지 부품사와의 협력 확대, 합작투자(JV) 설립 및 장기 공급 계약 체결 등을 통해 안정적인 조달 기반 확보를 추진하고 있습니다.또한 미국 및 유럽 시장의 관세 정책과 보조금 요건은 단순 비용 요인을 넘어 조달 구조 자체에 영향을 미치고 있으며, 생산 및 조달 거점의 지역 분산과 현지화 전략 확대를 유도하고 있습니다. 특히 북미 시장에서는 현지 생산 및 조달 요건 충족 여부가 가격 경쟁력과 판매 가능 여부에 직접적인 영향을 미치고 있습니다.종합적으로 자동차 산업의 자원조달은 비용 중심에서 안정성 및 정책 대응 중심으로 그 중요성이 확대되고 있으며, 공급망 다변화, 현지화 전략, 전략 자원 확보 능력 및 공급망 리스크 대응 역량이 기업 경쟁력에 미치는 영향이 지속적으로 확대되고 있습니다.