현대차증권

가. 사업부문별로 회사가 속해 있는 산업 전반의 현황

(1) 산업의 특성, 성장성, 경기변동의 특성, 계절성

① 산업의 특성 금융투자업은 증권시장을 통하여 기업과 자금의 공급자인 가계를 직접 연결시켜 주는 역할을 수행하는 금융산업입니다. 기업에게는 장기산업자금의 조달을 가능케 하고, 개인에게는 주식과 채권을 포함한 금융자산에 대한 투자기회를 제공하며, 사회적으로는 재산 및 소득의 재분배에 기여합니다.이에 따라, 금융투자업은 국가의 경제상황은 물론 정치, 사회, 문화 등 여타 다양한 변수에도 많은 영향을 받을 뿐 아니라 해외시장의 동향에도 민감하게 반응하는 특성을 가지고 있습니다.

② 산업의 성장성

주1) 시가총액과 거래대금은 KOSPI와 KOSDAQ을 합한 수치임. 주2) 자료 출처: 한국거래소(KRX), 넥스트레이드(NXT) 통계 자료

③ 경기변동의 특성 금융투자업은 경기 상승 시 종합주가지수 상승 및 기업의 사업확장에 따른 자금조달 수요 증가로 수익 증대를 이룰 수 있는 반면, 경기 하강 시 수익이 둔화되는 등 경기 변동에 영향을 받습니다.④ 계절성 금융투자업은 계절적인 변화에는 큰 영향을 받지 않습니다.

(2) 국내외 시장여건(시장의 안정성 및 경쟁상황, 시장점유율 추이)

① 시장의 안정성 및 경쟁상황 2026년 2분기 국내 주식시장은 우호적인 투자 환경 속에서 거래대금이 크게 늘어나며 전반적인 활황세를 이어갔습니다. 지배구조 개선 등 자본시장 선진화 정책 및 AI 인프라 확산에 따른 반도체 대형주의 실적 기대에 따른 투자심리가 확대되며 KOSPI 지수는 역대 최대치를 갱신하였습니다. 다만, 중동 지역의 지정학적 긴장과 미국 연방준비제도의 긴축 가능성 부각에 따라 단기적 시장 변동성은 급격히 확대되었습니다. 이러한 대내외 불확실성 속에서도 주도 섹터에 대한 거래대금은 꾸준히 증가하여, 국내 증권사는 위탁매매 수수료를 중심으로 호실적을 기록할 것으로 전망됩니다.국내 증권업은 대형화와 수익구조 다변화가 빠르게 진행되고 있습니다.

대형사가 글로벌 네트워크와 자본력을 바탕으로 시장을 주도하는 가운데, 중소형사는 자기자본 규모의 측면에서 열위에 있어 경쟁환경이 더욱 치열해지고 있습니다. 대형사의 해외 진출, 투자은행(IB) 및 자기매매 부문 강화 등으로 산업 내 시장 분할이 심화되고 있으며, IT기술 발전과 자본규제 강화 등도 경쟁구조에 영향을 주고 있습니다. 이러한 경쟁적 환경 속에서 중소형 증권사는 경영 효율성 제고와 차별화된 서비스 제공을 위해 노력하고 있습니다. 치열한 경쟁 속에서도, 증권사들은 선별적 투자 및 포지션 한도 관리, 선제적 유동성 확보 등 철저한 리스크 관리를 통해 지속가능한 성장을 도모하고 있습니다.

또한, 증권사들은 끊임없이 변화하는 경영환경에 대응하기 위해 AI기반 자산관리 서비스 확대, MTS 고도화 등 디지털 전환에 더욱 힘쓰고 있습니다. 앞으로도 증권업계의 고객 서비스 확대와 수익성 개선을 위한 노력은 더욱 강화될 것입니다.

② 시장점유율 추이 (단위 : 백만원, %)

※자료 출처 : 금융감독원 금융통계정보시스템

(3) 시장에서 경쟁력을 좌우하는 요인 및 회사의 경쟁상의 강점과 단점 금융투자업에서 경쟁력을 좌우하는 요인은 판매채널, 자산관리 역량, 금융상품개발 및 제공 역량, 해외시장 진출, 리스크 관리, 전산시스템의 효율성 등 다양합니다. 특히 최근 금융업계의 디지털전환 가속화에 따라 회사의 디지털 역량도 핵심 경쟁력으로 자리잡고 있습니다.당사는 퇴직연금사업에서 금융투자업계 內 시장지배적 위치에 있으며, 이를 토대로 개인연금 등 자산관리사업 연계 등을 추진하고 있습니다. '25년 3월 유상증자를 통해 자본을 확충하며 재무건전성을 크게 강화하였으며, 불확실한 경영환경 속에도 국내 주요 신용평가사들의 신용등급을 ‘AA-(안정적)’로 유지하며 안정성을 인정받았습니다.한편, 당사는 AI 기술을 적극 도입하여 최적화된 상품을 제공하고 업무 생산성을 향상시키기 위해 노력하고 있습니다. '25년 12월 퇴직연금 IRP 로보어드바이저 일임 서비스를 개시하였으며, 내부 업무 효율화를 위하여 AI 챗봇 서비스를 구축하였습니다.

(4) 회사가 경쟁에서 우위를 점하기 위한 주요 수단당사는 WM, S&T, IB 등 주요 사업부문의 차별화 전략을 통해 시장경쟁에서 우위를 점하기 위해 힘쓰고 있습니다.특히 기업의 미래성장을 위한 자금조달 및 금융자문 등 최적화된 토탈 기업금융서비스를 제공하고 있으며, 퇴직연금시장에서 상위사업자로서 위상을 공고히 하고 있습니다.또한 AI 종목브리핑을 통한 투자정보 제공 등 MTS 고도화와 디지털 창구 전지점 오픈 및 ODS 영업 시행 그리고 VIP 고객 자산관리 강화 등 차별화된 리테일 영업으로 Fee-based 수익 구조 안정화를 도모하고 있습니다.