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코스닥 184230

SGA솔루션즈

2,060원 ▲ 20 (0.98%) 2026-10-02 18:53 기준

업종 IT 서비스 상장일 2013-12-20 발행주식수 18,833,952주 직원 168명

핵심 재무 지표

재무 기준 2026Q2 TTM · 연결 | 시세 기준 2026-10-02 18:53

밸류에이션

시가총액388억

PER2.12배낮을수록 저평가·업종비교

PBR0.70배1배 미만 자산가치 하회

PSR0.33배낮을수록 매출대비 저평가

PCR1.28배낮을수록 현금창출 대비 저평가

EV/EBIT7.32배낮을수록 저평가

이익수익률13.66%높을수록 유리

PEG0.011 미만 성장대비 저평가

배당수익률3.06%높을수록 유리

배당성향—30~50% 통상

EPS973원높을수록 양호

BPS2,933원높을수록 양호

수익성

영업이익률16.73%높을수록 양호

순이익률18.21%높을수록 양호

매출총이익률50.28%높을수록 양호

ROE39.02%≥10% 양호

ROA12.50%≥5% 양호

ROIC11.31%≥WACC(약 8%↑)

ROC(Greenblatt)108.10%높을수록 우량

안정성

부채비율212.22%≤100% 안정

유동비율100.82%≥100%(200%↑ 우량)

당좌비율87.68%≥100% 안정

성장성

매출 성장(YoY)+173.60%

영업이익(YoY)+460.95%

순이익(YoY)+270.99%

EPS 성장+284.24%

매출 3Y CAGR+18.20%

대가 지표

Altman Z1.60부실위험

Piotroski F7 / 9높을수록 양호

CFO 수익률78.17%높을수록 양호

Graham Number8,014원주가와 비교(하회 시 저평가)

Graham 상승여력+289.0%+면 저평가

NCAV(주당)-2,855원주가>NCAV 통상

Net-Net아니오주가<NCAV면 예

※ 값은 TTM(최근 4개 분기 합산) 기준. EV = 시가총액 + 순부채(부채총계−현금, 근사), BPS = 자본총계/주식수(근사), ROIC 투하자본 = 자본 + 순부채(근사).
Altman Z는 표준(제조업) 모델, Piotroski F는 보유 데이터 기준(분모 표시).
— 는 계산에 필요한 데이터가 없는 경우입니다.

잠정 실적 공시

최근 3개년 · 총 1건 | 최근 공시 2026-02-26

기간	구분	매출	영업이익	순이익	영업이익률	순이익률	공시일
2025 연간	손익구조변동 연결	616억 +43.6%	148억 흑자/적자 전환	171억 흑자/적자 전환	24.05%	27.70%	2026-02-26

재무상태 (손익구조변동 공시 기재분 · 당기 / 전기)

기간	자산총계	부채총계	자본총계	자본금
2025 연간	1,527억 전기 1,036억	987억 전기 534억	541억 전기 502억	89억 전기 63억

※ 영업(잠정)은 결산 확정 전 회사가 자율 공시한 잠정 실적, 손익구조변동은 매출·손익이 30%(대규모법인 15%) 이상 변동해 의무 공시한 건입니다. 모두 확정 전 수치이며 정식 보고서에서 달라질 수 있습니다.
※ 금액 아래 증감률은 전년 동기 대비입니다. 영업이익률·순이익률은 해당 공시의 당기 값으로 산출했습니다(매출이 양수인 경우만). 행에 마우스를 올리면 공시 사유가 표시됩니다.
※ 정정 표시는 정정 공시 반영분입니다. 금액은 억/조 표기.

업종 내 랭킹

해당 종목은 업종 랭킹 산출 기준(아래)에 해당하지 않아 랭킹을 제공하지 않습니다.

※ 업종 랭킹 기준: 국내 상장(KOSPI·KOSDAQ·KONEX)만 · 외국기업 제외 · 금융·지주·리츠·바이오벤처(매출 1,000억 미만) 제외 · 최근 3분기 영업이익·순이익 모두 흑자인 기업만 · 같은 업종(섹터) 내 비교. 지표별 분모는 해당 지표가 유효한 기업 수(예: PER은 흑자 기업만)라 서로 다를 수 있습니다.

투자 대가 스코어 (그레이엄·버핏 등 공통 조건 20개)

해당 종목은 업종 랭킹 산출 대상이 아니어서 투자 대가 스코어를 제공하지 않습니다.

※ 투자 대가들의 공통 조건(저평가·수익성·안정성·성장 이력·퀄리티) 통과 여부로 채점한 참고 점수입니다.
총 105점 = 밸류에이션 28 · 수익성 26 · 안정성 19 · 성장·이력 22 · 퀄리티 10점 배분이며, 산출 불가 지표는 미통과로 처리됩니다.
업종 랭킹 산출 대상 종목에만 제공되며, 투자 판단의 근거가 아닌 스크리닝 참고용입니다.

AI 분석 리포트

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공시 시그널 대시보드 (코너 데이터 + 최근 5년 공시 이력 자동 분석)

긍정 신호 0

포착된 긍정 신호가 없습니다.

유의 신호 4

CB·BW 청구 개시 예정CB 물량 14.89% · 괴리 +202.5%
CB류 발행 반복 (5년)2건 희석 주의
유상증자 (5년)3건 반복
최대주주 지분 변동 보고 (5년)13건 변동 잦음

시그널 레이더 5축 · 0~5점, 넓을수록 안정·긍정

5년 공시 활동 프로필 대분류별 공시·이벤트 건수

※ 규칙 기반 자동 분석입니다 — 긍정: 자사주 매입(소각)·내부자 순매수·배당·무상증자 / 유의: CB·BW 잠재 물량·유증/CB 반복·소송(반복 피소·청구금액)·내부자 순매도·자사주 처분·감자·최대주주 변동. 레이더 점수는 위 신호들의 가중 합산이며, 공시에 없는 정보(실적·업황 등)는 반영되지 않습니다. 본 지표는 참고용으로, 투자 판단과 책임은 이용자 본인에게 있습니다.

데이터 코너 속 이 종목 (지금 진행 + 최근 5년 이력)

CB·BW 오버행 캘린더

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D-86SGA솔루션즈CB 10회물량 14.89% · 괴리 +202.5%
2025-12-29 결정 → 2026-12-29 청구 개시

이력 2건 (최근 5년 · 최신순)

2025-12-29전환사채 발행결정발행총액 90억원문
2024-05-02전환사채 발행결정발행총액 100억원문

타법인 출자 지도

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이력 1건 (최근 5년 · 최신순)

2022-03-31타법인 출자현황대상법인 (주)액시스인베스트먼트원문

M&A 캘린더

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이력 5건 (최근 5년 · 최신순)

2026-05-13회사합병 결정합병방법 에스지에이솔루션즈(주)가 에스지에이시스템즈(주)을 흡수합병 - 합병회사(존속회사) : 에스지에이솔루션즈(주)(코스닥 상장법인) - 피합병회사(소멸회사) : 에스지에이시스템즈(주)(주권 비상장법인)원문
2025-10-27회사합병 결정합병방법 에스지에이솔루션즈(주)가 에스지에이이피에스(주)을 흡수합병 - 합병회사(존속회사) : 에스지에이솔루션즈(주)(코스닥 상장법인) - 피합병회사(소멸회사) : 에스지에이이피에스(주)(주권 비상장법인)원문
2025-07-22회사합병 결정합병방법 에스지에이솔루션즈(주)가 에스지앤(주)을 흡수합병 - 합병회사(존속회사) : 에스지에이솔루션즈(주)(코스닥 상장법인) - 피합병회사(소멸회사) : 에스지앤(주)(주권 비상장법인)원문
2024-07-04유형자산 양수 결정자산구분 토지 및 건물원문
2022-08-01타법인주식 양수 결정발행회사 보이스아이 주식회사원문

내부자 지분 레이더

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이력 13건 (최근 5년 · 최신순)

2026-05-14임원·주요주주 소유보고보고자 박진선원문
2026-05-14임원·주요주주 소유보고보고자 최영철원문
2026-05-14임원·주요주주 소유보고보고자 에스지에이홀딩스원문
2026-04-03임원·주요주주 소유보고보고자 박진선원문
2026-04-03임원·주요주주 소유보고보고자 최영철원문

※ '지금'은 코너의 진행·임박·최근 스냅샷, '이력'은 공시·이벤트(최근 5년) 기준입니다. 코너 이름의 '전체 보기'를 누르면 해당 코너에서 이 종목만 모아 볼 수 있습니다.

재무 정보

연간 실적 (최근 5개년)

기간	매출	영업이익	순이익	영업이익률	순이익률	매출 YoY
2025	616억	148억	170억	24.05%	27.57%	+43.59%
2024	429억	-41억	-99억	-9.57%	-23.15%	-21.58%
2023	547억	13억	64,437,134원	2.33%	0.12%	+46.64%
2022	373억	38억	48억	10.29%	12.92%	+51.29%
2021	247억	37억	16억	15.05%	6.48%	—

분기 실적 (단일분기, 최근 8개)

기간	매출	영업이익	순이익	매출 YoY	매출 QoQ
2026 Q2	491억	14억	-2억	—	—
2026 Q1	260억	8억	-5억	—	—
2025 Q4	233억	87억	123억	—	—
2025 Q3	200억	90억	100억	—	—
2025 Q2	103억	-6억	-24억	—	—
2025 Q1	80억	-23억	-29억	—	—
2024 Q4	159억	16억	-36억	—	—
2024 Q3	90억	-14억	-21억	—	—

연환산 (TTM) (분기말 시점별, 최근 6개)

기간	매출	영업이익	순이익	영업이익률	순이익률
2026Q2 TTM	1,184억	198억	216억	16.73%	18.21%
2026Q1 TTM	796억	179억	194억	22.47%	24.40%
2025Q4 TTM	616억	148억	170억	24.05%	27.57%
2025Q3 TTM	542억	78억	11억	14.33%	2.10%
2025Q2 TTM	433억	-27억	-109억	-6.18%	-25.26%
2025Q1 TTM	423억	-29억	-86억	-6.95%	-20.42%

※ 분기는 단일분기 기준(Q4 = 연간 − Q3 누적). YoY는 전년 동기, QoQ는 직전 분기 대비 매출 증감률. 금액은 억/조 표기.

조직 정보

임원 현황 (기준 2025 · 5명)

최영철 대표이사 사내 상근

경영총괄 · 1970년생 · 최대주주의 특수관계인 · 2012.06~

성균관대학교 전기/전자/컴퓨터공학과박사 前 한국인터넷진흥원(KISA) 연구원 前㈜비씨큐어 대표이사 前 에스지에이㈜ 솔루션사업부문 부사장 現 한국디지털문서플랫폼협…

학력·경력

학력

성균관대학교 컴퓨터공학과 박사

경력

한국인터넷진흥원 KISA 연구원
㈜비씨큐어 대표이사
에스지에이㈜ 솔루션사업부문 부사장
한국디지털문서플랫폼협회 회장 (~현재)
한국정보보호산업협회 KISIA 수석부회장
에스지에이솔루션즈㈜ 대표이사 (~현재)
에스지에이 그룹 부회장 (~현재)

박정호 사외이사 상근

경영자문 · 1960년생 · - · 2025.03~

학력·경력

학력

한양대 산업공학 석사

경력

주 하우리 정보보안사업 총괄 사장
SGA솔루션즈 주 R&D 총괄 부사장
주 누리랩 대표 (~현재)

안덕균 감사 상근

감사 · 1963년생 · 최대주주의 특수관계인 · 2016.03~

학력·경력

학력

경희대학교 교육대학 석사

경력

㈜로바콤 대표이사
에스지에이㈜ 비상근 감사
에스지에이솔루션즈㈜ 비상근 감사 (~현재)

직원 현황 (기준 2026 · 반기보고서)

전체190명

정규직185명

계약직5명

1인 평균급여2,851만원근속 4.53

사업부문	전체	정규직	계약직
솔루션사업총괄	90	90	0
R&D	80	80	0
기타	20	15	5

임원 보수현황 (기준 2025 · 사업보고서 · 전년 2024 대비)

인원 5명 ▲ 1명

보수총액 6억 ▲ 31,632,000원 (+5.2%)

1인 평균보수 1억 2,774만원 ▼ 24,028,000원 (-15.8%)

유형	인원	보수총액	1인평균	전년대비(총액)
등기이사(사외이사, 감사위원회 위원 제외)	3	6억	1억 9,533만원	▲ 20,000,000원 (+3.5%)
감사	1	39,471,000원	3,947만원	▼ 1,609,000원 (-3.9%)
사외이사(감사위원회 위원 제외)	1	13,242,000원	1,324만원	NEW

주주총회 승인금액

구분	인원	승인금액
등기이사	4	15억
감사	1	1억

최대주주 현황 (기준 2026 반기보고서)

최대주주 등 합계 지분율 43.96% → 42.56%

성명	관계	종류	지분율(기초→기말)	주식수(기말)
에스지에이홀딩스(주)	최대주주	보통주	42.79% → 41.43%	7,825,068
최영철	임원	보통주	0.58% → 0.57%	106,941
강현모	미등기임원	보통주	0.55% → 0.53%	100,136
박진선	미등기임원	보통주	0.04%	6,961

소액주주 현황 (기준 2026 반기보고서)

소액주주 수12,118명

전체 주주 대비—

보유 주식수9,715,788주

보유 비율—

공시·이벤트 (최근 6개월)

자본·주식 전체 보기 →

증자(감자) 현황 2026 반기 2026-08-14 원문

변동일: 2026-04-20
형태: 전환권행사
주식종류: 보통주
수량: 3,006,871주
주당 액면가: 100원
주당 발행가: 582원
변동일: 2026-03-31
형태: 주식배당
주식종류: 보통주
수량: 2,651,445주
주당 액면가: 100원
주당 발행가: 100원
변동일: 2025-12-03
형태: 전환권행사
주식종류: 보통주
수량: 2,906,975주
주당 액면가: 100원
주당 발행가: 602원
변동일: 2025-07-04
형태: 전환권행사
주식종류: 보통주
수량: 7,526,881주
주당 액면가: 100원
주당 발행가: 465원
변동일: 2025-06-14
형태: 유상증자(제3자배정)
주식종류: 보통주
수량: 12,106,537주
주당 액면가: 100원
주당 발행가: 413원
변동일: 2025-03-28
형태: 주식배당
주식종류: 보통주
수량: 3,118,062주
주당 액면가: 100원
주당 발행가: 100원
변동일: 2024-03-28
형태: 주식배당
주식종류: 보통주
수량: 2,697,652주
주당 액면가: 100원
주당 발행가: 100원
변동일: 2024-02-03
형태: 유상증자(제3자배정)
주식종류: 보통주
수량: 5,714,285주
주당 액면가: 100원
주당 발행가: 700원
변동일: 2022-05-31
형태: 유상증자(제3자배정)
주식종류: 보통주
수량: 7,000,000주
주당 액면가: 100원
주당 발행가: 1,000원
변동일: 2022-04-04
형태: 전환권행사
주식종류: 보통주
수량: 236,541주
주당 액면가: 100원
주당 발행가: 1,226원
변동일: 2022-03-03
형태: 전환권행사
주식종류: 보통주
수량: 774,877주
주당 액면가: 100원
주당 발행가: 1,226원
변동일: 2021-07-14
형태: 전환권행사
주식종류: 보통주
수량: 977,198주
주당 액면가: 100원
주당 발행가: 921원
변동일: 2021-07-13
형태: 전환권행사
주식종류: 보통주
수량: 2,280,128주
주당 액면가: 100원
주당 발행가: 921원
변동일: 2021-06-11
형태: 전환권행사
주식종류: 보통주
수량: 73,221주
주당 액면가: 100원
주당 발행가: 956원
변동일: 2021-06-09
형태: 전환권행사
주식종류: 보통주
수량: 1,025,097주
주당 액면가: 100원
주당 발행가: 956원
변동일: 2021-06-08
형태: 전환권행사
주식종류: 보통주
수량: 73,221주
주당 액면가: 100원
주당 발행가: 956원
변동일: 2021-05-26
형태: 전환권행사
주식종류: 보통주
수량: 1,192,468주
주당 액면가: 100원
주당 발행가: 956원
변동일: 2021-05-25
형태: 전환권행사
주식종류: 보통주
수량: 1,610,868주
주당 액면가: 100원
주당 발행가: 956원
변동일: 2021-01-14
형태: 전환권행사
주식종류: 보통주
수량: 2,267,572주
주당 액면가: 100원
주당 발행가: 882원

증자(감자) 현황 2026 1Q 2026-05-15 원문

변동일: 2026-03-31
형태: 주식배당
주식종류: 보통주
수량: 2,651,445주
주당 액면가: 100원
주당 발행가: 100원
변동일: 2025-12-03
형태: 전환권행사
주식종류: 보통주
수량: 2,906,975주
주당 액면가: 100원
주당 발행가: 602원
변동일: 2025-07-04
형태: 전환권행사
주식종류: 보통주
수량: 7,526,881주
주당 액면가: 100원
주당 발행가: 465원
변동일: 2025-06-14
형태: 유상증자(제3자배정)
주식종류: 보통주
수량: 12,106,537주
주당 액면가: 100원
주당 발행가: 413원
변동일: 2025-03-28
형태: 주식배당
주식종류: 보통주
수량: 3,118,062주
주당 액면가: 100원
주당 발행가: 100원
변동일: 2024-03-28
형태: 주식배당
주식종류: 보통주
수량: 2,697,652주
주당 액면가: 100원
주당 발행가: 100원
변동일: 2024-02-03
형태: 유상증자(제3자배정)
주식종류: 보통주
수량: 5,714,285주
주당 액면가: 100원
주당 발행가: 700원
변동일: 2022-05-31
형태: 유상증자(제3자배정)
주식종류: 보통주
수량: 7,000,000주
주당 액면가: 100원
주당 발행가: 1,000원
변동일: 2022-04-04
형태: 전환권행사
주식종류: 보통주
수량: 236,541주
주당 액면가: 100원
주당 발행가: 1,226원
변동일: 2022-03-03
형태: 전환권행사
주식종류: 보통주
수량: 774,877주
주당 액면가: 100원
주당 발행가: 1,226원
변동일: 2021-07-14
형태: 전환권행사
주식종류: 보통주
수량: 977,198주
주당 액면가: 100원
주당 발행가: 921원

2026 주식총수 현황 2026 반기 2026-08-14 원문

발행주식총수: 18,887,979주
자기주식: 54,027주
유통주식수: 18,833,952주

2026 주식총수 현황 2026 1Q 2026-05-15 원문

발행주식총수: 91,433,025주
자기주식: 247,167주
유통주식수: 91,185,858주